Die EU sollte versuchen, mehr Unternehmen aus Taiwan anzuziehen, auch wenn die Wahlen in Taiwan im Januar 2024 diese Aufgabe nicht einfacher gemacht haben Die Wirtschaft Taiwans hat sich seit 2016 unter der Führung der Demokratischen Fortschrittspartei (DPP) gewandelt. Insbesondere hat sich die taiwanesische Wirtschaft von Festlandchina weg diversifiziert, während die Abhängigkeit von Halbleitern heute noch stärker ist als vor acht Jahren. Bei den Wahlen im Januar gewann die DPP die Präsidentschaft für eine dritte Amtszeit, verlor aber die Kontrolle über das taiwanesische Parlament, den Legislativ-Yuan. Im Gegensatz zu den beiden vorangegangenen Amtszeiten muss die DPP daher ihre Politik, einschließlich der Wirtschaftspolitik, mit anderen Parteien abstimmen.
Kontinuierliche Diversifizierung
Das chinesische Festland bleibt Taiwans wichtigstes Export- und Investitionsziel, obwohl der Anteil der taiwanesischen Exporte nach China von durchschnittlich 40 Prozent zwischen 2016 und 2019 auf 35 Prozent im Jahr 2023 zurückgeht (Abbildung 1). Dies geschah, obwohl Taiwan 2010 ein Freihandelsabkommen mit Festlandchina unterzeichnete – das Economic Cooperation Framework Agreement (ECFA) -, das seinerzeit zu einem Anstieg der taiwanesischen Exporte nach Festlandchina führte. Die COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 löste ebenfalls einen starken Anstieg aus, als der Rest der Welt in eine tiefe Rezession geriet, aber der Trend war nicht von Dauer. Seit 2021 ist der Anteil der taiwanesischen Ausfuhren auf das Festland deutlich gesunken, was auf die US-Ausfuhrkontrollen für hochwertige Halbleiter zurückzuführen ist, was sich eindeutig auf die taiwanesischen Exporteure auswirkt.
Auch die taiwanesischen Direktinvestitionen in Festlandchina sind rapide geschrumpft: von 65 Prozent der gesamten taiwanesischen Direktinvestitionen im Durchschnitt der Jahre 2008-2016 auf 34 Prozent im Durchschnitt der Jahre 2017-2023 (Abbildung 2). Der Unterschied zwischen diesen Zeiträumen besteht darin, dass Taiwan im ersten Zeitraum von der Kuomintang (KMT, Chinesische Nationalistische Partei) regiert wurde, die engere Beziehungen zum Festland befürwortet, während im zweiten Zeitraum die DPP das Sagen hatte. Es gibt sowohl geopolitische als auch wirtschaftliche Gründe für den sinkenden Anteil Festlandchinas an den taiwanesischen ausländischen Direktinvestitionen. Erstens wurde das ECFA-Handels- und Investitionsabkommen, das in der ersten Amtszeit des KMT-Präsidenten Ma Ying-jeou geschlossen wurde, nicht erweitert, als 2012 eine neue Verhandlungsrunde begann, um die technologische Zusammenarbeit, das Finanzwesen und den Austausch zwischen den Menschen einzubeziehen. Ein breiter angelegtes Wirtschaftsabkommen zwischen Taiwan und dem Festland, das sich vor allem auf Dienstleistungen konzentriert – das Cross-Strait Service Trade Agreement (CSSTA) – fiel dem fehlenden Konsens zwischen den wichtigsten politischen Parteien Taiwans, den zunehmenden Spannungen an der Taiwanstraße und den Studentenprotesten in Taiwan (der sogenannten Sunflower-Bewegung) im Jahr 2014 zum Opfer.1 Zweitens wurde mit dem Wahlsieg der DPP im Jahr 2016 die neue Southbound Policy 2 eingeführt, die Anreize für taiwanesische Unternehmen bietet, die in 18 asiatischen Ländern investieren, darunter ASEAN 3, Indien und andere südasiatische und australasiatische Länder. Darüber hinaus veranlassten steigende Arbeitskosten in Festlandchina, der anhaltende Handelskrieg zwischen den USA und China, eine erhöhte regulatorische Belastung auf dem Festland und politische Spannungen zwischen den beiden Seiten der Taiwanstraße taiwanesische Unternehmen dazu, sich nach anderen Investitionsmöglichkeiten umzusehen.
Die neue politische Realität und die geografische Diversifizierung
Während die aus den Wahlen als Sieger hervorgegangene DPP eine weitere Diversifizierung weg vom Festland anstrebt, möchte die eher China-freundliche KMT die Wirtschaftsbeziehungen zu China verstärken.4 Aufgrund der nun eingetretenen Hängepartie im Parlament wird die DPP einige der Wünsche der KMT berücksichtigen müssen, wenn sie neue Regeln verabschieden will, einschließlich derer, die sich auf die geografische Diversifizierung beziehen. Abgesehen von den Präferenzen der beiden Parteien müssen auch zwei andere wichtige Aspekte berücksichtigt werden. Erstens erfordert die geografische Diversifizierung offene Märkte, aber Taiwan ist zunehmend nicht in der Lage, irgendeinen Markt durch Handels- oder Investitionsabkommen zu öffnen. Taiwan hat die letzten acht Jahre damit verbracht, bilaterale Abkommen mit seinen engsten Verbündeten, Japan und den USA, auszuhandeln, aber die DPP-Regierung war nicht einmal in der Lage, diese abzuschließen. Der neue Präsident Lai hat erklärt, Taiwan solle sich weiterhin um die Teilnahme am Umfassenden und Fortschrittlichen Abkommen für die Transpazifische Partnerschaft (CPTPP) bemühen, für das es sich im September 2021 beworben hat, aber in der Realität hat Taiwans Bewerbung wenig Aussicht auf Erfolg. China hat sich nur wenige Tage vor Taiwan offiziell um die Mitgliedschaft im CPTTP beworben. In der Zwischenzeit ist das Vereinigte Königreich Mitglied des CPTTP geworden, aber die Verhandlungen mit Taiwan und Festlandchina haben noch nicht begonnen. Der australische Premierminister Anthony Albanese hat starke Zweifel daran geäußert, dass Taiwan Mitglied des CPTTP werden kann, weil es international nicht als Nationalstaat anerkannt wird.5 Zweitens wird die DPP wahrscheinlich weiterhin mehr steuerliche Anreize bieten, um die Diversifizierung in Südostasien und Indien (im Rahmen der Southbound Policy) zu fördern, aber das am schnellsten wachsende Ziel für Exporte und ausländische Direktinvestitionen aus Taiwan sind die Vereinigten Staaten, gefolgt von Japan. Dies lässt sich durch die laufende Revolution im Bereich der künstlichen Intelligenz erklären, für die Halbleiter benötigt werden, sowie durch die Entscheidungen einiger wichtiger taiwanesischer Chip-Unternehmen (insbesondere TSCM), Fabriken für die Chip-Produktion im Ausland zu eröffnen, wobei die USA und Japan die wichtigsten Zielländer sind. Mit anderen Worten: Die von der DPP vorangetriebene geografische Diversifizierung ist möglicherweise nicht der Hauptgrund für die Diversifizierung, sondern wurde vielmehr von den Marktkräften und den Geschäftsmöglichkeiten angetrieben. Das bedeutet auch, dass der Vorstoß der KMT, die wirtschaftlichen Beziehungen zu Festlandchina aufrechtzuerhalten – wenn nicht gar zu vertiefen -, möglicherweise keinen Erfolg haben wird, solange sich die derzeit nicht überzeugende Wirtschaftsleistung Chinas nicht ändert.
Auswirkungen auf die Europäische Union
Bislang hat die EU nur wenig von Taiwans Diversifizierung des Handels und der Investitionen profitiert, zumindest im Vergleich zu den USA und dem übrigen Asien. Der Anteil der EU an den Ausfuhren nach Taiwan ist praktisch stagniert (während die USA ihren Anteil verdoppelt haben), obwohl die Ausfuhren aus den Niederlanden bei einem einzigen Produkt – den Lithografiemaschinen von ASML für die Chipherstellung – stark zugenommen haben. Die EU hat kein Handels- oder Investitionsabkommen mit Taiwan, aber einige der anderen Handelspartner Taiwans, einschließlich der USA, auch nicht. In Anbetracht der Tatsache, dass die EU der größte ausländische Direktinvestor in Taiwan ist, stellt sich die Frage, ob die EU mehr tun sollte, um die bilateralen Wirtschaftsbeziehungen zu fördern. Die Gewinne könnten beträchtlich sein, insbesondere bei den ausländischen Direktinvestitionen, da sich die taiwanesischen Investitionen auf das verarbeitende Gewerbe im oberen Segment konzentrieren. Es hat sich einiges getan. Im Mai 2023 kündigte ein taiwanesisches Unternehmen (ProLogium) eine Investition in Höhe von 5 Mrd. EUR in Frankreich an, um eine Batteriefabrik zu errichten 6. TSMC kündigte im August 2023 eine Investition von 4,5 Mrd. EUR in eine Halbleiterfabrik in Deutschland an 7. Wenn die EU jedoch Japan und die USA als Empfänger ausländischer Direktinvestitionen aus Taiwan einholen will, könnte das Ergebnis der Wahlen in Taiwan ein Hindernis darstellen. Dies liegt daran, dass die DPP weniger Kontrolle über die wirtschaftliche Agenda haben wird, da sie nicht den Legislativ-Yuan kontrolliert. Die nahezu unmögliche Aushandlung eines Handels- und Investitionsabkommens zwischen der EU und Taiwan – wie die Schwierigkeiten Taiwans im Verhältnis zu Japan, den USA und dem CPTTP zeigen – deutet nicht auf eine Verbesserung des institutionellen Rahmens für eine Verbesserung der Wirtschaftsbeziehungen hin. Es stellt sich also die Frage, was die EU anbieten kann, um hochwertige ausländische Direktinvestitionen aus Taiwan anzuziehen. Subventionen für die Ansiedlung von Halbleiterfabriken können nicht die einzige Antwort sein, angesichts der sehr hohen Beträge, die benötigt werden, und des Drucks, den solche Subventionen auf die bereits angespannten Finanzen der EU-Mitgliedstaaten ausüben (Legarda und Vasselier, 2023). Die Zusammenarbeit mit Wirtschaftsverbänden und -kammern sollte eine wichtige treibende Kraft sein, um die Geschäftsbeziehungen zwischen Taiwan und der EU zu verbessern, insbesondere wenn man bedenkt, dass die EU der größte ausländische Direktinvestor in Taiwan ist, während taiwanesische Unternehmen bis vor kurzem nicht auf dem EU-Binnenmarkt vertreten waren. Insgesamt sind die USA und das übrige Asien die Hauptgewinner der raschen Diversifizierung der taiwanesischen Wirtschaft weg vom chinesischen Festland. Die EU, die hinterherhinkt, sollte daran arbeiten, ihren wirtschaftlichen Austausch mit Taiwan zu verbessern. Hoffentlich werden die Wahlergebnisse vom Januar 2024 dies erleichtern. Vor allem aber sollte sich die EU bemühen, mehr ausländische Direktinvestitionen im Hightech-Bereich aus Taiwan anzuziehen. Leider scheint ein besserer institutioneller Rahmen durch ein Handels-/Investitionsabkommen aus geopolitischen Gründen höchst unwahrscheinlich. Damit liegt die ganze Last auf den Handelskammern und anderen Foren zur Verbesserung der Geschäftsbeziehungen.
Referenzen
1. Die Sunflower-Bewegung war ein von Studenten angeführter Protest, der den Legislativ-Yuan Taiwans besetzte, um Druck auf die KMT-Regierung auszuüben, damit diese kein zweites Kooperationsabkommen mit dem chinesischen Festland unterzeichnet. Siehe Ho (2018). 2. Siehe das Portal für die neue Southbound-Politik unter https://nspp.mofa.gov.tw/nsppe/ 3. Brunei, Kambodscha, Indonesien, Laos, Malaysia, Myanmar, Philippinen, Singapur, Thailand und Vietnam. 4. Alicia García-Herrero, ‘Taiwan’s future economic direction hinges on the election outcome’, Erster Blick, 12. Januar 2024, Bruegel https://www.bruegel.org/first-glance/taiwans-future-economic-direction-… 5. Claudia Long und Stephen Dziedzic, ‘Albanese sagt, es sei unwahrscheinlich, dass Australien Taiwan unterstützt 6. France24, ‘Taiwanese battery maker Prologium to invest €5 billion in French factory’, 12. Mai 2023, https://www.france24.com/en/europe/20230512-taiwanese-battery-maker-pro… 7. DW, ‘Taiwan’s TSMC to build semiconductor factory in Germany’, 8. August 2023, https://www.dw.com/en/taiwans-tsmc-to-build-semiconductor-factory-in-ge… Ho, M.-S. (2018) “The Activist Legacy of Taiwan’s Sunflower Movement”, Carnegie Endowment for International Peace, 2. August, verfügbar unter https://carnegieendowment.org/2018/08/02/activist-legacy-of-taiwan-s-sunflower-movement-pub-76966 Legarda, H. und A. Vasselier (2023) “Navigating Taiwan Relations in 2024: Practical considerations for European policy makers”, China Horizons, 21. Dezember, verfügbar unter https://chinahorizons.eu/our-research/policy-briefs/278-navigating-taiwan-relations-in-2024-practical-considerations-for-european-policy-makers