Introduction
Les tensions géopolitiques rendent le commerce mondial de plus en plus difficile. Afin de réduire le risque de défaut associé, les entreprises décalent leurs relations commerciales vers des partenaires commerciaux qui leur sont politiquement semblables. Dans le cadre des débuts de la fragmentation géo-économique, les pays politiquement et économiquement proches gagnent également en importance pour les décideurs allemands et européens. Les pays de liaison, en particulier, peuvent former une contre-force à la tendance à la polarisation dans le commerce extérieur – surtout entre les États-Unis et la Chine : ils se caractérisent par une ouverture économique et commerciale prononcée qui dépasse les différences entre les camps géopolitiques ou idéologiques. Par conséquent, la question se pose : comment peut-on identifier les pays de connexion pertinents pour l’Allemagne et l’Europe ? Quelles opportunités et quels risques des relations commerciales plus étroites avec ces pays offrent-ils pour renforcer la résilience du commerce extérieur en des temps géopolitiquement incertains ?
Avec un degré élevé d’ouverture – défini comme la somme des importations et des exportations par rapport au produit intérieur brut – de plus de 80%, l’économie allemande est fortement intégrée au commerce mondial. En conséquence, l’effet perturbateur de la fragmentation géo-économique sur l’économie allemande serait supérieur à la moyenne. La stratégie défensive visant à renforcer la sécurité économique de l’Allemagne en plaidant pour une indépendance en matière de politique commerciale renforcerait uniquement la fragmentation géo-économique. Dans le contexte d’une vulnérabilité économique comparativement élevée, il est nécessaire de se concentrer sur les pays partenaires potentiels avec lesquels le commerce extérieur allemand et européen pourrait être développé et étendu même dans des conditions de fragmentation croissante.
Fragmentation Géo-économique
Le terme « fragmentation géo-économique » est utilisé pour décrire la réorganisation des flux de biens et financiers mondiaux motivée politiquement, dans laquelle les intérêts stratégiques, économiques et politiques déterminent principalement le choix des pays d’origine et de destination des flux commerciaux. Dans le scénario de fragmentation géo-économique, le résultat serait la formation d’un bloc au sein de la communauté mondiale des États, ce qui changerait fondamentalement la structure régulatrice du réseau économique mondial. Dans ce cas, les échanges commerciaux et les investissements se concentreraient probablement — alors qu’ils étaient auparavant répartis entre une diversité de partenaires économiques — sur les pays appartenant désormais au même bloc, depuis la formation de celui-ci.
La probabilité que ce scénario se produise et entraîne une fragmentation accrue de l’ordre économique mondial a de nouveau augmenté récemment. Par exemple, le deuxième mandat de Donald Trump en tant que président des États-Unis cause une incertitude géopolitique croissante dans le monde entier.
Les déclarations sur la forme concrète d’une éventuelle démarcation des blocs potentiels sont soumises à beaucoup d’incertitude. Cependant, la division d’une grande partie de l’économie mondiale en un “bloc américain” et un “bloc chinois” est un scénario concevable pour lequel la politique et les affaires allemandes devraient se préparer.
Les données montrent déjà qu’à l’échelle mondiale, l’ouverture au commerce extérieur a diminué dans un passé récent. Les données de l’Organisation mondiale du commerce (OMC) illustrent les obstacles croissants au commerce mondial des biens. Alors que 3,1 % des importations mondiales étaient encore affectées par des barrières tarifaires ou non tarifaires au commerce en 2016 – y compris en vertu des règles de l’OMC – ce chiffre a augmenté à 11,8 % en 2024 au cours des années suivantes. Ce développement s’accompagne d’une perte de gêne et d’importance notable de l’OMC depuis les années 2010, qui jouait auparavant un rôle central en tant que gardienne de l’ordre économique mondial basé sur des règles.
Des études du Fonds monétaire international (FMI) ont déjà trouvé des indications d’une fragmentation géo-économique naissante le long de potentiels frontières de blocs. Cela montre que le commerce de biens et l’investissement direct étranger entre des pays qui appartiendraient à l’autre camp en cas de formation de bloc ont diminué en moyenne en 2022 et 2023 – contrairement au commerce extérieur entre des pays qui sont géopolitiquement proches.5
Dans cette phase initiale de fragmentation géo-économique, les pays de liaison commencent à s’établir en tant que contrepoids, maintenant ensemble la communauté mondiale d’États en fragmentation grâce à de nouvelles routes commerciales et d’investissement.
Identification des pays de liaison
Plus précisément, les pays de liaison présentent les caractéristiques suivantes : une ouverture prononcée au commerce extérieur sous la forme d’un quota de commerce extérieur élevé et de faibles barrières commerciales tarifaires et non tarifaires, ainsi que des relations économiques prononcées avec des pays partenaires de différents camps géopolitiques. L’orientation géopolitique des pays peut être examinée à l’aide de données sur le comportement électoral au sein des Nations Unies.6 Il s’agit d’analyser si un pays peut être attribué au camp américain ou chinois – ou s’il n’y a pas de proximité prononcée et donc de neutralité politique ou de « non-alignement » au sens de l’indépendance idéologique.
L’identification des pays connectés basée sur des données est relativement nouvelle. Les analyses empiriques se limitent également aux pays connectés dans le cadre du commerce extérieur américano-chinois – plus précisément les importations américaines en provenance de Chine. Dans ce cas, les caractéristiques d’un pays connecteur peuvent être décomposées en (1) “non-alignement” – c’est-à-dire une distance géopolitique par rapport à la fois un bloc occidental et un bloc oriental – ainsi qu’en (2) une augmentation des imports et des investissements étrangers en provenance de Chine et (3) une augmentation simultanée des exportations vers les États-Unis. Dans un sens plus étroit, il s’agit d’une réaction d’évasion aux restrictions commerciales, c’est-à-dire de contourner le commerce.
Si les indicateurs de commerce extérieur – en particulier les données commerciales et d’investissement concernant les États-Unis et la Chine – des pays “non alignés” pour la période de 2017 à 2020 montrent des changements caractéristiques correspondants par rapport aux années précédentes, ceux-ci peuvent être identifiés comme des pays reliant les États-Unis et la Chine.
L’analyse des données commerciales montre que la valeur des exportations directes de la Chine vers les États-Unis a chuté pendant le premier mandat de Donald Trump. Dans le même temps, les exportations chinoises vers certains pays “non alignés” ainsi que les exportations de ces pays vers les États-Unis ont considérablement augmenté. Ces pays seraient probablement intervenus en tant que lien sur la route d’exportation de la Chine vers les États-Unis après que le flux commercial direct a été interrompu par des barrières commerciales et a dû trouver une nouvelle route. Les entreprises produisant en Chine ont donc probablement cherché de nouvelles voies indirectes pour maintenir l’accès au marché de vente américain.
En raison d’une certaine inexactitude statistique dans les données du commerce extérieur, il est difficile de tirer une conclusion définitive dans ce contexte. Il convient de noter qu’aucun produit ne peut être suivi au-delà des frontières nationales dans le cadre de la collecte de données commerciales. On ne peut supposer qu’approximativement si les marchandises supplémentaires importées de Chine se sont effectivement retrouvées aux États-Unis. Toutefois, lorsqu’on agrège les flux commerciaux, un tableau plus clair se dessine, faisant apparaître le commerce de contournement via certains pays de transit — notamment le Vietnam et le Mexique.
Les pays « non alignés » dans lesquels on observe une augmentation des investissements chinois entre 2016 et 2020 en plus des flux commerciaux peuvent être identifiés comme des pays connectés. Là encore, les données disponibles suggèrent que les entreprises concernées ont soit exporté leurs marchandises vers les États-Unis via une escale, soit même externalisé une partie de leur production destinée au marché américain vers des pays de correspondance.
Cinq pays connectant les États-Unis et la Chine
Sur la base de la période d’étude 2017-2020, divers pays de connexion peuvent être identifiés empiriquement et ont été utilisés pour maintenir indirectement l’accès au marché américain. En termes de volume du commerce extérieur, les pays de connexion économiquement les plus importants comprennent le Mexique, le Vietnam, la Pologne, le Maroc et l’Indonésie. Tous les cinq pays se caractérisent par le fait que leurs exportations de biens vers les États-Unis ainsi que leurs importations de biens en provenance de Chine ont augmenté de manière significative entre 2017 et 2020. De plus, les investissements en greenfield (investissement direct étranger pour établir une nouvelle installation de production) ont considérablement augmenté par rapport à la période précédant 2017.
Cependant, les cinq pays présentent des priorités différentes dans leur développement, ce qui les différencie dans leur rôle de pays de liaison entre les États-Unis et la Chine. Au Vietnam, les exportations vers les États-Unis en particulier ont fortement augmenté. La Chine est depuis des années le marché d’approvisionnement le plus important pour les entreprises vietnamiennes. La Pologne, le Mexique et l’Indonésie sont caractérisés comme des pays liés principalement par l’augmentation significative des importations en provenance de Chine. Le Maroc, à son tour, a été en mesure d’attirer davantage d’investissements étrangers chinois, en particulier. Les investissements dans de nouvelles installations ont presque triplé ici depuis 2017. Cependant, la Pologne – un candidat plutôt surprenant pour le rôle de pays de liaison, car elle est intuitivement attribuée au bloc orienté vers les États-Unis – se positionne assez centralement entre les États-Unis et la Chine selon l’analyse du comportement électoral au sein des Nations Unies9. De plus, la Pologne se qualifie principalement en raison de l’augmentation rapide des investissements en fonds propres en provenance de Chine, notamment dans l’expansion de la production nationale de batteries.
Les études précédentes sur les États-Unis et la Chine ne permettent pas de conclure si les entreprises allemandes contournent elles aussi les barrières commerciales américaines via les pays identifiés. Étant donné que les conflits de politique commerciale entre les États-Unis et la Chine diffèrent considérablement de ceux entre l’UE et la Chine, il y a un manque de données empiriques comparables pour analyser les pays connecteurs dans le contexte de l’UE.
Opportunités et défis
Étant donné que l’économie allemande est fortement orientée vers le commerce extérieur et est étroitement connectée aux États-Unis et à la Chine, les entreprises allemandes jouent un rôle particulièrement exposé dans la zone de tension entre les États-Unis et la Chine. Un échange économique accru avec des pays potentiels de connexion offrirait aux entreprises allemandes une opportunité d’atténuer le choc attendu d’un bloc géopolitique. Elles pourraient au moins maintenir le commerce international dans une certaine mesure et ainsi sécuriser une partie des marchés de vente et d’approvisionnement menacés. D’autre part, il y a aussi des coûts associés à l’expansion des relations commerciales étrangères avec des pays potentiels de connexion. La plus grande complexité augmente également le risque dans les chaînes de valeur. Les entreprises qui se positionnent judicieusement dans cet échange obtiennent un temps précieux en cas de choc pour se réorganiser dans le contexte de conditions commerciales étrangères modifiées.
D’un point de vue de la politique commerciale internationale, il est également possible d’examiner dans quelle mesure une coopération commerciale internationale renforcée avec des pays connecteurs (potentiels) pourrait avoir des avantages. Le compromis entre la résilience et la complexité doit ensuite être évalué à un niveau macroéconomique, au-delà des intérêts individuels des entreprises. Afin de faciliter la connexion des entreprises avec les pays connecteurs potentiels et de créer des conditions cadres appropriées, la politique allemande et européenne peut s’appuyer sur des stratégies globales existantes au niveau national et européen. Tant la Stratégie Chine11 que la Stratégie de sécurité nationale12 se concentrent sur les pays connecteurs dans le cadre d’une diversification plus forte des risques économiques et politiques. Il existe également un cadre similaire au niveau européen avec la Boussole stratégique de l’UE13. Suite à cela, le gouvernement allemand pourrait créer des incitations ciblées pour ouvrir de nouveaux marchés dans les pays de liaison, ce qui diversifierait les chaînes d’approvisionnement critiques et réduirait les dépendances unilatérales.
En même temps, les pays de connexion posent un défi. Ceux-ci peuvent être utilisés pour contourner les mesures de commerce extérieur telles que les sanctions si les flux de biens peuvent trouver des routes alternatives via des pays de connexion plus facilement qu’auparavant.
Pour réaliser les opportunités et surmonter les défis, une coopération étroite entre la science, la politique et les entreprises est nécessaire. Cela nécessite d’abord l’identification d’une sélection de pays de connexion potentiels grâce à une analyse scientifiquement solide. Cela crée la base pour les étapes suivantes, au cours desquelles les décideurs européens et allemands collaborent étroitement avec les entreprises pour créer des conditions cadres attractives pour le commerce avec les pays de connexion potentiels par exemple à travers des accords commerciaux bilatéraux.
Des conditions cadres du commerce extérieur attrayantes peuvent créer l’incitation nécessaire à l’expansion effective des relations commerciales avec des pays de transit potentiels. Les entreprises doivent peser les cas individuels et prendre des décisions prospectives : dans quelle mesure y a-t-il un risque de perte de production déclenché par des conflits géopolitiques ? Et dans quelle mesure la complexité de la chaîne de valeur augmenterait-elle si davantage de pays transit potentiels étaient inclus ? En fin de compte, le choix réel des marchés de vente et d’approvisionnement préférés revient aux entreprises individuelles.
Notes & Notes de bas de page
Références
