Introducción
Las tensiones geopolíticas están dificultando cada vez más el comercio global. Para reducir el riesgo de incumplimiento asociado, las empresas están trasladando sus relaciones comerciales hacia socios que son políticamente más afines. En el marco de los inicios de la fragmentación geoeconómica, los países con afinidades políticas y económicas también están ganando importancia para los responsables de la toma de decisiones en Alemania y Europa. En particular, los países de enlace [1] pueden constituir una fuerza de contrapeso frente a la tendencia hacia la polarización en el comercio exterior — especialmente entre Estados Unidos y China —: se caracterizan por una marcada apertura económica y de política comercial que supera las diferencias entre campos geopolíticos o ideológicos. En consecuencia, surge la pregunta: ¿cómo pueden identificarse los países de conexión relevantes para Alemania y Europa? ¿Qué oportunidades y riesgos ofrecen relaciones comerciales más estrechas con estos países para fortalecer la resiliencia del comercio exterior en tiempos de incertidumbre geopolítica?
Con un alto grado de apertura — definido como la suma de importaciones y exportaciones en relación con el producto interno bruto — de más del 80%, [2] la economía alemana está fuertemente integrada en el comercio global. En consecuencia, el efecto disruptivo de la fragmentación geoeconómica sobre la economía alemana sería superior al promedio. Una estrategia defensiva para reforzar la seguridad económica de Alemania impulsando la independencia en política comercial solo reforzaría la fragmentación geoeconómica. Ante la alta vulnerabilidad económica comparativa, es necesario centrarse en aquellos potenciales países socios con los que el comercio exterior alemán y europeo pueda desarrollarse y expandirse incluso bajo condiciones de creciente fragmentación.
Fragmentación geoeconómica
El término “fragmentación geoeconómica” se utiliza para describir la reorganización políticamente motivada de los flujos globales de bienes y financieros, en la cual los intereses estratégicos, económicos y políticos determinan principalmente la elección de los países de origen y destino de dichos flujos comerciales. [3] En un escenario de fragmentación geoeconómica, el resultado sería la formación de un bloque dentro de la comunidad global de Estados, lo que cambiaría de manera fundamental la estructura regulatoria de la red económica mundial. En este caso, el comercio y la inversión probablemente se concentrarían — de un rango previamente diverso de socios económicos antes de la formación del bloque — en aquellos países que, a partir de la formación del bloque, pertenezcan al mismo.
La probabilidad de que ocurra este escenario y de que conduzca a una mayor fragmentación del orden económico global ha aumentado nuevamente en el pasado reciente. Por ejemplo, el segundo mandato de Donald Trump como presidente de Estados Unidos está generando una creciente incertidumbre geopolítica a nivel mundial.
Las declaraciones sobre la forma concreta de una posible delimitación de los bloques potenciales están sujetas a un alto grado de incertidumbre. Sin embargo, la división de gran parte de la economía global en un “bloque estadounidense” y un “bloque chino” es un escenario concebible para el cual la política y los negocios alemanes deberían prepararse.
Los datos ya muestran que, a nivel global, la apertura comercial exterior ha disminuido en el pasado reciente. Datos de la Organización Mundial del Comercio (OMC) ilustran los crecientes obstáculos en el comercio global de bienes. Mientras que en 2016 todavía el 3.1% de las importaciones mundiales se veían afectadas por barreras arancelarias o no arancelarias — incluidas bajo las reglas de la OMC —, esta cifra aumentó al 11.8% en 2024 a lo largo de los años siguientes. [4] Este desarrollo va de la mano con una pérdida notable de importancia y capacidad de aplicación de la OMC desde la década de 2010, cuando anteriormente jugaba un papel central como guardián del orden económico mundial basado en reglas.
Estudios del Fondo Monetario Internacional (FMI) ya han encontrado indicios de una incipiente fragmentación geoeconómica a lo largo de potenciales fronteras de bloques. Se muestra que el comercio de bienes y la inversión extranjera directa entre países que pertenecerían al campo opuesto en caso de una formación de bloques disminuyó en promedio en 2022 y 2023, en contraste con el comercio exterior entre países que son geopolíticamente cercanos. [5]
En esta fase inicial de fragmentación geoeconómica, los países de enlace comienzan a establecerse como una fuerza de contrapeso, manteniendo unida a la fragmentada comunidad global de Estados mediante nuevas rutas de comercio e inversión.
Identificación de países de enlace
Específicamente, los países de enlace tienen las siguientes características: una marcada apertura al comercio exterior en forma de una alta cuota de comercio exterior y bajas barreras arancelarias y no arancelarias, así como relaciones económicas significativas con países socios de diferentes bloques geopolíticos. La orientación geopolítica de los países puede examinarse utilizando datos sobre el comportamiento de voto en el seno de las Naciones Unidas. Esto implica analizar si un país puede asignarse al bloque estadounidense o al bloque chino, o si no existe una proximidad marcada y, por lo tanto, se mantiene una neutralidad política o un “no alineamiento” en el sentido de independencia ideológica.
La identificación basada en datos de los países de conexión es relativamente nueva. Los análisis empíricos también se limitan a países de enlace en el contexto del comercio exterior entre Estados Unidos y China, específicamente las importaciones estadounidenses desde China. En este caso, las características de un país de enlace pueden desglosarse en: (1) “no alineamiento”, es decir, una distancia geopolítica tanto respecto a un bloque occidental como a uno oriental; (2) un aumento en las importaciones y la inversión extranjera proveniente de China; y (3) un aumento simultáneo en las exportaciones hacia Estados Unidos. En un sentido más estricto, esto constituye una reacción evasiva frente a las restricciones comerciales, es decir, un comercio de “circunvención”.
Si los indicadores de comercio exterior — específicamente los datos de comercio e inversión relativos a EE. UU. y China — de países “no alineados” en el período 2017 a 2020 muestran cambios característicos en comparación con años anteriores, estos pueden identificarse como países de conexión entre EE. UU. y China.
El análisis de los datos comerciales muestra que el valor de las exportaciones directas de China a Estados Unidos cayó durante el primer mandato de Donald Trump. Al mismo tiempo, tanto las exportaciones chinas hacia algunos de los países “no alineados” como las exportaciones de estos países a Estados Unidos aumentaron de manera significativa. Presumiblemente, estos países intervinieron como enlace en la ruta de exportación de China a Estados Unidos después de que el flujo comercial directo fuera interrumpido por las barreras comerciales y tuviera que encontrar una nueva vía. Por lo tanto, es probable que las empresas que producen en China hayan buscado formas indirectas de mantener el acceso al mercado estadounidense.
Una cierta inexactitud estadística en los datos de comercio exterior dificulta sacar una conclusión definitiva en este contexto. Debe señalarse que ningún bien individual puede rastrearse a través de fronteras nacionales en la recopilación de datos comerciales. Si los bienes adicionales importados desde China realmente llegaron a Estados Unidos solo puede asumirse de manera aproximada. Sin embargo, al agregar los flujos comerciales, surge una imagen más clara y se hace visible el comercio de circunvención a través de países de enlace seleccionados — incluidos Vietnam y México.
Los datos sobre inversión extranjera directa completan el análisis. Los países “no alineados” [7] en los que se observa un aumento de la inversión china entre 2016 y 2020, además de los flujos comerciales, pueden identificarse como países de conexión. Aquí también, los datos disponibles sugieren que las empresas implicadas exportaron sus bienes a Estados Unidos a través de una escala intermedia o incluso trasladaron parte de su producción destinada al mercado estadounidense a países de enlace.
Cinco países de conexión entre EE. UU. y China
Con base en el período de estudio 2017-2020, pueden identificarse empíricamente varios países de enlace que fueron utilizados para mantener de manera indirecta el acceso al mercado estadounidense. En términos de volumen de comercio exterior, los países de conexión económicamente más importantes incluyen a México, Vietnam, Polonia, Marruecos e Indonesia. [8] Los cinco se caracterizan por el hecho de que tanto sus exportaciones de bienes a EE. UU. como sus importaciones de bienes desde China aumentaron significativamente entre 2017 y 2020. Además, las inversiones ‘greenfield’ (inversión extranjera directa para establecer una nueva planta de producción) se incrementaron de manera considerable en comparación con el período previo a 2017.
Sin embargo, los cinco países muestran diferentes prioridades en su desarrollo, lo que los diferencia en su papel como países de conexión entre EE. UU. y China. En Vietnam, en particular, las exportaciones a EE. UU. han aumentado con fuerza. China ha sido durante años el mercado de abastecimiento más importante para las empresas vietnamitas. Polonia, México e Indonesia se caracterizan como países de enlace principalmente por el notable aumento de sus importaciones desde China. Marruecos, por su parte, logró atraer sobre todo más inversión extranjera china. Las inversiones ‘greenfield’ se han casi triplicado allí desde 2017. Sin embargo, Polonia — un candidato bastante sorprendente para el papel de país de enlace, ya que intuitivamente se le asigna al bloque orientado a EE. UU. — se ubica en una posición bastante central entre EE. UU. y China según el análisis del comportamiento de voto dentro de las Naciones Unidas. [9] Además, Polonia califica principalmente debido al fuerte aumento de las inversiones ‘greenfield’ provenientes de China, centradas sobre todo en la expansión de la producción nacional de baterías. [10]
De los estudios previos sobre EE. UU. y China no puede concluirse si las empresas alemanas también están eludiendo las barreras comerciales de EE. UU. a través de los países identificados. Dado que los conflictos de política comercial entre EE. UU. y China difieren de manera significativa de los existentes entre la UE y China, hasta ahora ha faltado información empírica comparable para analizar a los países de conexión en el contexto europeo.
Oportunidades y desafíos
Dado que la economía alemana está fuertemente orientada al comercio exterior y se encuentra estrechamente vinculada tanto con EE. UU. como con China, las empresas alemanas desempeñan un papel particularmente expuesto en el área de tensión entre ambos países. Un mayor intercambio económico con posibles países de enlace ofrecería a las empresas alemanas la oportunidad de mitigar el impacto esperado de un bloqueo geopolítico. De este modo, podrían mantener al menos parcialmente el comercio internacional y asegurar algunos de los mercados de ventas y de abastecimiento en riesgo. Por otro lado, también existen costos asociados con la expansión de las relaciones comerciales hacia potenciales países de enlace. La mayor complejidad incrementa también el riesgo en las cadenas de valor. Las empresas que se posicionen con inteligencia dentro de este equilibrio comprarán tiempo valioso, en caso de un shock, para reorganizarse frente a nuevas condiciones de comercio exterior.
Desde la perspectiva de la política comercial, también es posible analizar en qué medida una cooperación más fuerte con países (potencialmente) de enlace podría tener ventajas. El equilibrio entre resiliencia y complejidad debe evaluarse a nivel macroeconómico, más allá de los intereses individuales de las empresas. Para facilitar la conexión de las empresas con los países de enlace y crear marcos de condiciones adecuados, la política alemana y europea puede apoyarse en las estrategias integrales ya existentes a nivel nacional y europeo. Tanto la Estrategia sobre China [11] como la Estrategia de Seguridad Nacional [12] orientan la política exterior hacia los países de enlace como parte de una mayor diversificación de riesgos económicos y políticos. Existe también un marco similar a nivel europeo con la Brújula Estratégica de la UE. [13] A partir de ello, el gobierno alemán podría crear incentivos específicos para abrir nuevos mercados en países de enlace, diversificando así cadenas de suministro críticas y reduciendo dependencias unilaterales.
Al mismo tiempo, los países de enlace plantean un desafío. Estos pueden usarse para evadir medidas de comercio exterior como sanciones, si los flujos de bienes encuentran rutas alternativas a través de ellos con mayor facilidad que antes.
Para aprovechar las oportunidades y superar los desafíos, se requiere una estrecha cooperación entre la ciencia, la política y las empresas. El primer paso es la identificación de una selección de países potenciales de enlace mediante un análisis científicamente sólido. Esto sienta la base para los siguientes pasos, en los que los responsables políticos europeos y alemanes trabajen en conjunto con las empresas para crear marcos y condiciones atractivas para el comercio con los países de enlace, por ejemplo, mediante acuerdos bilaterales.
Un entorno favorable en el comercio exterior puede crear el incentivo necesario para realmente expandir las relaciones con los países de enlace. Las empresas deben evaluar caso por caso y tomar decisiones con una visión a futuro: ¿Hasta qué punto existe un riesgo de pérdida de producción desencadenado por conflictos geopolíticos? ¿Y cuánto aumentaría la complejidad de la cadena de valor si se incorporaran más países de enlace? En última instancia, la elección real de los mercados de ventas y abastecimiento preferidos recae en cada empresa.
Notas
Referencias
